估值吸引 达维塔保健(DVA.US)Q4净利有望大幅提升

达维塔保健DaVita Inc.(DVA.US)将于2月10日美股盘后公布2019财年第四季度及全年财务报告。

市场普遍预计公司第四季度营收为29.2亿美元，同比增长3.5%;预计每股收益为1.66美元，同比增长84.4%。此外，从2019年全年来看，公司预计Q4调整后运营利润介于17.4亿至17.7亿美元之间，而此前预期为16.4亿至17.7亿美元;预计调整后EPS位于5.25-5.75美元之间，高于此前预期的5-5.5美元。

回顾第三季度，公司公布每股收益为1.53美元，较预期的1.23美元上涨了24.4%。在过去的四个季度内，公司每股收益有三次超过市场预期。

据了解，达维塔保健是一家血液透析服务供应商，创立于1994年，主要为肾衰竭及末期肾脏疾病病患提供肾脏透析服务。2017年，达维塔保健旗下子公司DaVita Medical Group被联合健康(UNH.US)以49亿美元收购，作为联合健康Optum部门的一部分运营。而母公司DaVita将继续独立于联合健康运营其肾透析业务。

从目前的业务来看，DaVita Kidney Care作为公司其中一个运营部门，主要为肾脏护理的临床、社会和操作实践制定全球标准。分析师预计，本季度公司透析和相关实验室病人服务的净收入可能将会增长，并对Q4季度营收产生贡献。

此外，第三季度公司从Calcimitics中获得了非常可观的收益，公司预计这可能会继续推动公司调整后的营业收入。管理层预计2019年，公司将从Calcimitcs产生约2.2亿美元的利润。

估值方面，根据Zacks数据，公司目前的预期市盈率(P/E)约为14.95x，显著低于行业预期均值30.98x。

股价上，11位分析师预计该公司在未来12个月内的股价预估中值为75美元，最高97美元，最低65美元。然而，该预估中值较上次的81.34美元下滑了7.79%。

从评级来看，分析师们对公司Q4业绩表现偏向保守。在接受调查的14位投资分析师中，仅有4位分析师给予“买入”评级，另外10位分析师给予“持有”评级。