嘉必优：聚焦营养与健康领域 成为全球领先的生技企业

　　易德伟：公司本次公开发行股票不超过3000万股，发行完成后公司公开发行股数不低于发行后总股数的25%，公司股东不进行公开发售股份。

　　公司的目标：以技术创新为核心驱动力，聚焦营养与健康领域，不断提升国际化运营能力、积极参与全球竞争，为更多区域和领域客户提供创新的天然生物合成营养素产品和解决方案，发展成为具有全球竞争力的科技创新型生物技术企业。

　　大家好！

——嘉必优生物技术(武汉)股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放

　　问：公司的主要竞争对手有哪些？

　　今天的网上投资者交流会对于我们这个团队而言，是一种全新的沟通尝试。大家对嘉必优战略规划、经营管理、未来发展的意见和建议给了我们崭新的视角，感谢所有投资者朋友的参与和发言。在这里也请大家放心，路演结束后我们一定会把这些建议带回去仔细研究。也希望在未来的日子里，能一如既往地获得大家的支持和理解。

　　杜斌：公司拥有以下几方面竞争优势：

　　易德伟：截至招股说明书签署日，公司及子公司已获授权专利共计35项，其中发明专利29项，尚处于申请阶段的专利106项。公司集成工业菌种定向优化技术、发酵精细调控技术、高效分离纯化制备技术，不断自主创新，在菌种选育、发酵、分离纯化、微胶囊包埋、产品应用及检测等方面已掌握核心技术。公司始终坚持以技术为核心驱动力，通过微生物选育与创新、细胞代谢调控工艺、精制与分离工艺，培育出创新菌种，提升生物制造技术与工艺，为客户提供产品解决方案并形成自主知识产权。

　　尊敬的各位投资者、各位网友：

　　国泰君安证券也将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上路演推介活动，让广大投资者能够更加深入地了解嘉必优，从而更准确地把握嘉必优的投资价值和投资机会！我们对嘉必优的未来发展前景充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，与广大投资者共同分享优秀企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问、积极认购。

　　特别支持

　　作为嘉必优的保荐人和主承销商，我们深感荣幸。在合作过程中，我们深深体会到嘉必优管理团队的高效务实，现场感受了嘉必优稳健的经营理念、充满社会责任感的质量保证理念，对嘉必优突出的研发能力和远大的发展前景充分肯定。此次迈入资本市场，相信嘉必优必将抓住机遇，进一步增强盈利能力和全面竞争能力，为投资者带来丰厚的持续回报。

　　主办 上海证券报·中国证券网()

　　杜斌：有利于行业发展的因素有：1.国家政策及法规扶持行业发展；2.人们对食品安全、健康营养的日益重视促进行业发展；3.技术水平提升推动行业发展；4.产品用途不断拓展，市场需求前景广阔。

　　问：请介绍一下公司的主营业务。

　　杜斌：行业未来的发展趋势将主要表现为：1.天然营养素产品将成为未来的主流；2.应用领域逐步拓宽，行业市场需求不断提升；3.中高端人群消费市场增长前景广阔，亚太市场呈快速增长趋势。

　　嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司

　　产业化生产优势：1.是国内最大的ARA产品供应商；2.拥有国际化的生产运营管理理念、符合国际标准的生产线、丰富成熟的产业化经验；3.技术水平领先，通过多年的产业化经验，将工艺参数判断准则和自动控制系统相结合，形成精细调控技术。

　　公司的使命：提供安全、健康和高质量的营养素产品和富有价值的解决方案，通过营养调节方式促进公众健康。公司所有的活动都旨在成为值得客户信赖的合作伙伴和优秀的企业，并为用户、员工、股东和社区创造独特的价值。

　　易德伟：微生物油脂扩建二期工程项目由嘉必优生物为实施主体，通过扩建生产车间、购置先进的生产设备，扩大ARA及DHA微生物油脂产品的生产规模，公司将新增ARA油脂生产能力150吨/年、DHA藻油生产能力450吨/年。

　　问：有利于行业发展的因素有哪些？

　　嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司

　　问：婴幼儿奶粉注册制对公司拓展业务有什么影响？

　　王华标：报告期各期，同行业可比上市公司研发费用率平均水平分别为4.09%、4.18%、4.12%和3.51%，同期公司研发费用率分别为7.52%、5.96%、5.72%和5.32%，分别高出同行业可比上市公司平均水平3.43、1.78、1.60和1.81个百分点，公司研发费用率与同行业可比上市公司平均水平相比相对较高。

　　杜斌：公司目前的主要产品包括ARA和藻油DHA，可广泛应用于婴幼儿配方食品、健康食品、膳食营养补充剂等领域，市场容量呈逐年增长趋势。根据咨询机构Coherent Market Insights的预计，2018年全球ARA和藻油DHA市场容量为4.47亿美元，到2026年，全球ARA和藻油DHA的市场容量将达到12.26亿美元，2018年至2026年将保持13.45%的复合增长率，呈快速增长态势。